Tasa fija o variable: cómo cambia tu pago si suben las tasas

La tasa de interés (ver definición) es el precio que cobra el banco o la institución por prestarte su dinero. Se expresa como porcentaje anual. Con una tasa fija (ver definición), ese porcentaje se queda igual durante todo el plazo del crédito: el banco no lo cambia por su cuenta. Con una tasa variable (ver definición), el porcentaje se mueve según una referencia del mercado, como la TIIE (ver definición) u otra que indique tu contrato, así que tu pago puede subir o bajar aunque tú no hayas hecho nada distinto.

Con tasa fija, el contrato dice cuánto pagarás cada mes hasta el final. Con tasa variable, el monto se revisa con un índice externo, según lo que diga el contrato. Ninguna es mala por sí misma; lo importante es saber cuál tienes.

Las tasas variables son, en general, las primeras en encarecerse cuando sube la tasa de referencia. En una nota de 2016, CONDUSEF (ver definición) explicó que los créditos a tasa variable y los ligados a la TIIE son de los primeros en subir, y advirtió que no todos los créditos reaccionan igual ni al mismo tiempo. Puedes leerla en la nota de CONDUSEF sobre el efecto del incremento en la tasa de referencia (se abre en una pestaña nueva).

La tasa objetivo (ver definición) es la meta de tasa de interés que fija el Banco de México para el dinero que los bancos se prestan entre sí de un día para otro (eso se llama fondeo). La decide en sus anuncios de política monetaria, que se publican varias veces al año. Al 9 de octubre de 2026 está en 6.50 %. Llegó a ese nivel el 7 de mayo de 2026, tras dos recortes de un cuarto de punto cada uno (en marzo y en mayo), desde 7.00 % a inicios del año. Desde entonces se ha mantenido en sus anuncios de junio, agosto y septiembre. Puedes verlos en los anuncios de política monetaria de Banxico (se abre en una pestaña nueva).

La TIIE (ver definición) es una tasa de referencia que Banxico calcula a partir de las operaciones de dinero entre bancos. Existe en varios plazos, como 28 días, 13 semanas y 26 semanas, y también hay una TIIE de fondeo, que se parece más al día a día del dinero entre bancos. Muchos créditos variables toman una de estas referencias y le suman un margen, así que tu contrato debe decir cuál usa.

La tasa objetivo y la TIIE suelen moverse en la misma dirección, pero no igual ni al mismo tiempo. La tasa objetivo te dice hacia dónde puede ir el mercado, no cuánto va a cambiar tu tasa exacta.

En muchos créditos variables, la tasa se forma con una suma: referencia + margen. La referencia es la TIIE o la que diga tu contrato. El margen son los puntos que el banco fija al contratar. Ese número queda fijo durante el crédito: lo único que se mueve es la referencia.

Así puedes leer tu contrato. Busca estas cuatro piezas antes de firmar:

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   Paso 1: La referencia

   Busca la palabra TIIE, la tasa de referencia o el nombre del índice. Anota si es a 28 días u otro plazo.

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   Paso 2: El margen

   Son los puntos que se suman a la referencia, por ejemplo más 3 puntos. Pide que lo escriban en número.

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   Paso 3: Cada cuánto se ajusta

   Puede ser cada mes, cada trimestre o cada año, según el contrato. Entre más seguido se ajuste, antes notarás un cambio en tu pago.

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   Paso 4: Si tiene tope o piso

   Un tope es la tasa máxima que te pueden cobrar. Un piso es la mínima. Si no aparece ninguno, pregunta si el crédito no tiene límite.

Ojo: que la tasa cambie no siempre significa que la mensualidad cambie de inmediato. Algunos contratos recalculan la mensualidad sobre el saldo y los años que faltan; otros la mantienen y alargan el plazo. Pregunta cuál aplica a tu crédito.

Vamos a poner números a la pregunta más importante. Imagina un crédito hipotecario de $1,000,000 pagado en 20 años (240 meses). Para que el ejemplo sea fácil de seguir, solo consideramos capital e intereses. No incluimos comisiones, seguros ni IVA (ver definición), que también cuestan dinero y que debes revisar en tu propio caso. Como simplificación, la tasa anual se divide entre 12 para obtener la tasa de cada mes.

Comparamos una tasa fija de 10 % (una cifra ilustrativa, no una oferta) contra TIIE más 3 puntos en tres variantes: la TIIE no cambia, sube 1 punto o sube 3 puntos, siempre a partir del mes 13.

Lee la tabla con calma. Al principio, la variable te ahorra: pagas $161.17 menos al mes que con la tasa fija, unos $1,934 en el primer año. Pero después de la subida de 1 punto, tu mensualidad queda $485.28 por encima de la fija. Con una subida de 3 puntos, la diferencia es de $1,828.47 al mes.

En el total, el efecto es más grande. Con una subida de 1 punto terminas pagando $108,710.20 más que con la tasa fija de 10 %; con una subida de 3 puntos, la diferencia es de $414,957.30. Si la TIIE se queda como está, la variable te costaría $38,679.95 menos que la fija. Por eso la variable es una apuesta: un ahorro moderado si la referencia no se mueve, y un riesgo que puede crecer mucho si sube.

Si en cambio la referencia baja, tu pago también puede bajar. La variable no siempre pierde; depende de hacia dónde vaya la TIIE, y nadie puede predecirlo con certeza.

¿Qué puedes hacer ante una subida? Guardar un colchón para cubrirla, pagar más cuando puedas y comparar opciones. Un pago anticipado reduce tu saldo, aunque conviene revisar si tu contrato cobra una penalización por pago anticipado (ver definición). Si el problema ya es serio, pregunta a tu banco por una reestructura (ver definición) antes de atrasarte. Más detalle en pagar antes de tiempo.

No todas las tasas variables son iguales. Algunas tienen tope, que es la tasa máxima que el banco puede cobrarte aunque la referencia siga subiendo. Otras tienen piso, que es la tasa mínima. Y las tasas mixtas empiezan fijas durante algunos años y después pasan a variables, según lo que diga el contrato.

El tope protege, pero no elimina el riesgo: tu pago puede seguir subiendo mucho hasta llegar a ese límite. Pregunta a qué porcentaje está el tope y si aplica durante toda la vida del crédito.

En una tasa mixta, la primera etapa puede parecer muy atractiva. Imagina que es fija durante 5 años y que después pasa a TIIE más 3 puntos, como en el ejemplo de arriba. La pregunta clave es qué pasa cuando termina esa primera etapa: calcula la mensualidad de la etapa variable con la referencia de hoy y con una subida, aunque al principio solo te muestren la de la etapa fija.

El CAT (ver definición) es el costo anual total del crédito. Incluye intereses, comisiones y seguros requeridos, y se calcula sin IVA (ver definición). CONDUSEF recomienda compararlo y no quedarte solo con la tasa, porque la tasa no muestra todos los costos. Puedes leer la explicación en ¿Qué es el CAT? (se abre en una pestaña nueva).

Esta parte suele pasar desapercibida. En un crédito hipotecario a tasa variable, el CAT toma el valor de la referencia vigente el día en que se calcula y lo trata como constante durante todo el crédito. Según la interpretación de la Sociedad Hipotecaria Federal (ver definición) publicada en gob.mx, eso significa que la cifra anunciada no anticipa alzas ni bajas futuras, salvo los cambios que el contrato ya fije con fecha. Puedes revisar el documento en Interpretación del CAT y rangos de vivienda (se abre en una pestaña nueva).

El CAT también supone que pagas puntual y según el calendario: no incluye cargos por pago tardío ni por pago anticipado. Un atraso o un pago anticipado cambian tu costo real. El CAT sirve para comparar, no para predecir. Para tus propios números, revisa la guía sobre el costo real.

No hay una respuesta universal, pero sí preguntas que ordenan la decisión. La fija suele convenir a quien necesita certeza y no tolera sorpresas. La variable puede convenir a quien tiene margen para absorber una subida o planea pagar pronto.

• ¿Podrías pagar la mensualidad si subiera 3 puntos? Calcula la cifra antes de decidir, no después.
• ¿Tienes un colchón de varios meses de gastos por si el pago sube?
• ¿Piensas pagar antes de tiempo? Si sí, revisa primero si hay penalización.
• ¿El crédito dura muchos años? Entre más largo el plazo, más tiempo estás expuesto a cambios de tasa.
• ¿La diferencia de tasa inicial entre fija y variable es grande? Si es pequeña, el riesgo de la variable pesa más que el ahorro.

Si las tasas bajan, quien tiene tasa fija no se beneficia, salvo que cambie de crédito, lo cual tiene costos. Quien tiene variable sí, en la parte que sigue la referencia. Por eso ninguna opción gana siempre. Si piensas en una hipoteca, revisa la ruta de casa con hipoteca bancaria y la ficha del tipo de crédito hipotecario.

En tarjetas, la tasa suele ser variable y el saldo que no pagas por completo genera intereses cada mes. En un análisis de CONDUSEF de 2016, solo 17.6 % de 187 productos de tarjeta de crédito tenía tasa fija. Es un dato con años, pero es una buena pista: pregunta siempre.

Además, los intereses de tarjetas y de préstamos personales causan IVA (ver definición) de 16 %, así que el costo real es mayor que la tasa que ves. En cambio, los intereses de un crédito hipotecario para tu casa están exentos de IVA.

La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) prevé, en su artículo 18 Bis 3, que los aumentos de la tasa ordinaria de una tarjeta se informen en el estado de cuenta con al menos 30 días naturales de anticipación. No aplica a los cambios que se derivan de movimientos de la tasa de referencia. Por eso conviene leer tu estado de cuenta cada mes. Puedes consultar la LTOSF en la Cámara de Diputados (se abre en una pestaña nueva).

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   Paso 1: Tasa ordinaria anual

   Es el porcentaje que se aplica al saldo que no pagaste. Si cambió respecto al mes anterior, anótalo y pregunta por qué.

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   Paso 2: Pago para no generar intereses

   Es el monto que, si lo pagas completo, evita intereses del periodo. Compáralo con el pago mínimo (ver definición), que es mucho menor y alarga mucho el tiempo para salir de la deuda.

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   Paso 3: Avisos del banco

   Guarda los correos y cartas donde te avisan de cambios de tasa o de contrato. Son tu prueba si después hay una discusión.

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   Paso 4: Cobros o dudas que no entiendes

   Pide la aclaración por escrito. Si no te responden, presenta tu queja ante CONDUSEF. En derechos y quejas te explicamos el proceso.

Una advertencia importante: si pagas solo el mínimo, cualquier aumento de tasa pesa más, porque tu saldo casi no baja. En 2016, CONDUSEF advirtió que quienes pagan solo el mínimo podían ver subir su pago mensual entre 2 % y 4 % si las tasas aumentaban. Si estás en esa situación, lee sobreendeudamiento antes de tomar otro crédito.

Antes de firmar, haz estas preguntas al banco y pide las respuestas por escrito. Una institución seria las responde sin problema; si evade alguna, eso también es información.

1. ¿Mi tasa es fija, variable o mixta? Si es mixta, ¿desde cuándo cambia?
2. ¿Qué referencia usa (TIIE de 28 días, de fondeo u otra) y cuál era su valor el día de la cotización?
3. ¿Cada cuánto se ajusta la tasa y cómo se recalcula mi mensualidad?
4. ¿Tiene tope o piso? ¿A qué porcentaje?
5. ¿Cuánto pagaría al mes si la referencia subiera 1 punto y cuánto si subiera 3 puntos?
6. ¿Cuánto cobra si pago antes de tiempo y cuál es el CAT de mi crédito?

Compara las respuestas con la carátula del crédito (ver definición), el resumen de condiciones principales del crédito, que incluye el CAT. Si algo no coincide con lo que te dijeron, pregunta antes de firmar. Cuando tengas tus números, el siguiente paso útil es simular tu hipoteca.