El costo real de un crédito: tasa, CAT y costo con IVA

Piensa en la compra de un refrigerador. El precio de lista no es todo lo que sale de tu bolsillo: si te cobran envío, instalación y una garantía extendida, el total es más alto. Con un crédito pasa lo mismo. La tasa de interés (ver definición) es el precio del dinero, pero no es el costo completo.

Lo que realmente te cuesta un crédito suma varias piezas:

• Los intereses: lo que la tasa produce mes con mes sobre lo que todavía debes.
• Las comisiones, como la comisión por apertura (ver definición) que se cobra al inicio.
• Los seguros que la institución te exige para darte el crédito.
• El IVA que se cobra sobre los intereses y, en muchos casos, sobre las comisiones.
• Los cargos por atrasos, como los intereses moratorios (ver definición), que solo aparecen si no pagas a tiempo.

La mensualidad (ver definición) no separa esas piezas. Para decidir necesitas tres números: la tasa anual (cuánto cobran por el dinero), el CAT (ver definición) (el costo del crédito en conjunto, sin IVA) y el costo con IVA (lo que pagas de verdad cuando el IVA ya está incluido).

Las tasas casi siempre se anuncian por año, aunque tú pagues cada mes o cada quincena. Para saber cuánto cobra cada periodo, divide la tasa anual (ver definición) entre los pagos del año: entre 12 si pagas mensual y entre 24 si pagas quincenal.

El interés se calcula sobre el saldo que todavía debes, no sobre el monto original. Conforme pagas capital (ver definición), el saldo insoluto (ver definición) baja y el interés también. Por eso el primer mes es el más caro.

Ejemplo rápido: con $50,000 y una tasa de 30 % anual, el interés del primer mes es de $1,250, porque $50,000 × 30 % ÷ 12 = $1,250.

Aunque no haya comisiones ni seguros, el costo que resulta al año es un poco mayor que la tasa anunciada, porque el interés se cobra cada mes sobre el saldo. Mira la tabla:

La fórmula es CAT = (1 + tasa mensual)^12 − 1. Vale para pagos mensuales sin comisiones ni seguros, y es el punto de partida: cualquier comisión o seguro obligatorio lo sube. Si la tasa puede cambiar durante el crédito (tasa variable (ver definición)), el costo que hoy ves también puede moverse. Lee la guía de tasa fija o variable.

El CAT (Costo Anual Total) (ver definición) es un porcentaje anual que resume el costo de un crédito para que puedas comparar ofertas distintas. La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros lo define como una cifra informativa y de comparación que incorpora la totalidad de los costos y gastos del crédito. La Circular 21/2009 de Banco de México fija cómo se calcula: no es una suma simple de costos, sino un cálculo que busca la tasa que iguala el dinero que recibes con los pagos que haces a lo largo del tiempo.

El CAT tiene reglas claras sobre lo que incluye y lo que deja fuera:

Un CAT más alto no siempre significa un mal crédito, pero sí significa que te cuesta más que otra oferta con el mismo monto, plazo y forma de pago.

El IVA (ver definición) (Impuesto al Valor Agregado) tiene una tasa general de 16 %. En muchos créditos para personas, el banco o la financiera cobra IVA sobre los intereses y sobre algunas comisiones. Como el CAT no incluye IVA, el costo que pagas de verdad puede ser bastante más alto que el CAT publicado. Por eso existe el costo con IVA: el mismo cálculo, pero con el IVA incluido en los pagos.

Hay excepciones importantes. Los intereses de un crédito hipotecario para comprar, construir, ampliar o reparar tu casa habitación están exentos de IVA, y las comisiones de ese tipo de crédito pueden estar exentas si quien paga es una persona física. Los intereses de las tarjetas de crédito, en cambio, no entran en esa exención.

Una precisión: la ley calcula el IVA sobre el interés real (descontando la inflación medida con la UDI, artículo 18-A de la Ley del IVA) en créditos de bancos y otras instituciones financieras, tarjetas y arrendamiento financiero. En esta guía y en nuestros simuladores usamos el interés completo como estimación conservadora: tu estado de cuenta puede mostrar menos IVA. El CAT no cambia, porque no incluye IVA.

Cuando compares, pide siempre las dos cifras: el CAT sin IVA y el costo con IVA. Si la institución solo te da una, pregunta la otra por escrito.

Las comisiones son cobros adicionales que aparecen en el contrato, muchas veces en letra pequeña. Las más comunes son:

• La comisión por apertura (ver definición): un cobro único al inicio, normalmente como porcentaje del monto, que a menudo se descuenta del dinero que recibes.
• La anualidad (ver definición): un cargo anual, típico de las tarjetas de crédito.
• Cargos por atrasos: se cobran si no pagas a tiempo, además de los intereses moratorios. Normalmente no entran en el CAT.
• Gastos de un crédito hipotecario: el avalúo (ver definición) (la valoración de la casa) y los gastos notariales (ver definición) se pagan aparte del enganche y pueden sumar una cantidad importante. Pregunta cuánto cuesta cada uno, quién lo paga y si entra en el CAT.

Los seguros son el otro gran cargo. Hay dos tipos que conviene distinguir:

• El seguro de vida del deudor (ver definición) paga el saldo de tu crédito si el titular fallece. Protege a tu familia, pero su costo se suma al total.
• El seguro de daños (ver definición) cubre el bien que financias, como una casa o un auto, contra los riesgos que marque la póliza, por ejemplo incendio o robo.

Si el seguro es obligatorio para obtener el crédito, su costo entra en el CAT. Si es opcional, normalmente no entra, pero sí sale de tu bolsillo. Para entenderlos mejor, lee la guía de seguros en tus créditos.

Puedes estimarlo con papel y calculadora, o usar la calculadora de costo real, que hace las cuentas por ti. Para entender el resultado, sigue esta secuencia:

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   Paso 1: Anota lo que pides y lo que recibes en mano

   Si la comisión se descuenta del préstamo, recibes menos de lo que pides. Esa diferencia es parte del costo.

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   Paso 2: Ubica la tasa y la frecuencia de pago

   Con pagos mensuales, la tasa de cada periodo es la anual entre 12; con pagos quincenales, entre 24.

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   Paso 3: Calcula el pago fijo

   Si los pagos son iguales, cada uno se reparte en intereses, IVA sobre intereses y capital. Solo el capital reduce tu deuda.

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   Paso 4: Ubica comisiones y seguros en el mes en que se pagan

   Las comisiones que se descuentan al inicio reducen el dinero que recibes desde el primer día. Los seguros se suman mes con mes.

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   Paso 5: Busca la tasa que iguala lo que recibes con lo que pagas

   Esa tasa, llevada a un año, es el CAT sin IVA. Si el IVA está incluido en los pagos, obtienes el costo con IVA. A mano es tedioso: la calculadora lo resuelve por ensayo y error.

Imagina que pides $50,000 a 24 meses y recibes dos ofertas. Las cifras son de muestra, pero el método es el que usarías con ofertas reales. Suponemos una persona asalariada, cuyos intereses causan IVA de 16 %, pagos mensuales e iguales, y que el IVA se cobra sobre cada mes de intereses.

A primera vista, la oferta A parece mejor: tiene una tasa más baja y una mensualidad menor. Calculemos paso a paso.

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   Paso 1: Tasa mensual

   A: 30 % ÷ 12 = 2.5 % al mes. B: 33 % ÷ 12 = 2.75 % al mes.

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   Paso 2: Interés del primer mes

   A: $50,000 × 2.5 % = $1,250. B: $50,000 × 2.75 % = $1,375.

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   Paso 3: IVA del primer mes

   A: $1,250 × 16 % = $200. B: $1,375 × 16 % = $220.

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   Paso 4: Mensualidad fija

   Con la fórmula de pagos iguales, A paga $2,920.66 al mes y B paga $3,013.12. Cada pago incluye intereses, IVA sobre esos intereses y capital.

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   Paso 5: Total pagado

   A: 24 × $2,920.66 = $70,096 (redondeado). B: 24 × $3,013.12 = $72,315 (redondeado).

Hasta aquí, A gana: paga menos cada mes y menos en total. Pero falta lo más importante: cuánto dinero recibes. De los $50,000 que pides, la oferta A descuenta la comisión de 4 % ($2,000) y entrega $48,000. Además se descuenta el IVA de esa comisión ($320), así que en mano quedan $47,680. La oferta B te entrega los $50,000 completos.

Sin la comisión, la tasa de 30 % tendría un CAT de 34.5 %. Con la comisión de 4 %, el CAT de la oferta A sube a 40.5 %: esa comisión le suma unos 6 puntos al costo. La oferta B no tiene comisión, así que su CAT de 38.5 % es simplemente su tasa de 33 % llevada a un año, con los intereses cobrándose cada mes.

Algunas tiendas y financieras no anuncian tasa ni CAT. Solo te dicen: “Llévatelo por $1,000 quincenales”. Para saber cuánto cuesta, calcula la tasa implícita: la tasa que traen escondida los pagos, es decir, la que hace que esos pagos valgan hoy lo mismo que el precio de contado.

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   Paso 1: Plantea la igualdad

   $10,000 (lo que vale hoy) debe ser igual al valor, hoy, de 12 pagos de $1,000 descontados a una tasa i por quincena. La letra i es la tasa de cada quincena.

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   Paso 2: Encuentra la tasa

   Por ensayo y error, la tasa que cumple la igualdad es de 2.923 % por quincena. Comprobación: con esa tasa, los 12 pagos de $1,000 valen hoy $10,000.

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   Paso 3: Lleva la tasa a un año

   La tasa anual nominal es 2.923 % × 24 quincenas = 70.15 %. El CAT, con 24 quincenas al año, es (1.02923)^24 − 1 = 99.7 %.

Esta cifra usa los pagos tal como te los cobran. Si las quincenas ya incluyen IVA y comisiones, se acerca a tu costo con IVA; si la tienda no aclara qué incluye, pregunta por escrito antes de firmar. Un costo cercano a 100 % anual es muy alto, aunque el pago quincenal parezca pequeño.

Antes de firmar, pide por escrito el CAT y la tasa anual. Si la oferta es a meses sin intereses (ver definición), revisa también cómo funciona en la práctica la ficha de meses sin intereses.

Una comparación es justa cuando mides las dos ofertas con la misma vara. Antes de decidir, sigue estos pasos:

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   Paso 1: Iguala el monto y el plazo

   Un plazo distinto cambia el costo total; compara lo mismo contra lo mismo.

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   Paso 2: Compara lo que recibes en mano

   Una oferta más barata que te da menos dinero no es una comparación justa.

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   Paso 3: Compara el CAT sin IVA y el costo con IVA

   Son las dos cifras que resumen el costo. Si solo te dan una, pide la otra por escrito.

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   Paso 4: Mira el costo total en pesos

   Resta lo que recibes de lo que pagas en total. Así ves la diferencia en dinero, no solo en porcentajes.

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   Paso 5: Pregunta qué seguros son obligatorios

   Pregunta cuánto cuesta cada uno, si puedes elegir la aseguradora y si el seguro causa IVA.

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   Paso 6: Pide la carátula y lee el contrato

   La carátula (ver definición) resume monto, tasa, CAT, comisiones y pagos. Compárala con el contrato completo.

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   Paso 7: Verifica a la institución

   Revisa la institución en el Buró de Entidades Financieras de CONDUSEF (se abre en una pestaña nueva). Ahí puedes consultar quejas, cláusulas abusivas y productos de cada institución.

Cuando tengas las cifras, usa la calculadora de costo real para comparar.

Llévalas escritas y pide las respuestas por escrito. Si la persona que te atiende no sabe responder, revisa otra oferta antes de decidir.

1. ¿Cuánto dinero recibo en mano y cuánto se descuenta por comisiones y su IVA?
2. ¿Cuál es el CAT sin IVA y cuál es el costo con IVA?
3. ¿Cuánto pagaré en total al terminar el plazo?
4. ¿Qué comisiones se cobran, cuándo se cobran y cuánto cuestan, incluidas las de pago tardío?
5. ¿Qué seguros son obligatorios, cuánto cuestan y puedo elegir la aseguradora?
6. ¿La tasa es fija o variable? Si es variable, ¿qué referencia usa y tiene tope?
7. ¿Cuál es la tasa de intereses moratorios si me atraso?
8. ¿Puedo pagar antes sin penalización? Lee la guía de pagar antes de tiempo.

• Comparar solo la mensualidad. Una mensualidad baja puede venir con un plazo largo y un costo total (ver definición) alto.
• Creer que el CAT es lo que vas a pagar. Es una medida para comparar, no el monto exacto de tu pago final.
• Olvidar el IVA. El CAT no lo incluye; pide también el costo con IVA.
• Ignorar los seguros. En nuestro ejemplo, un seguro de $60 al mes sube el CAT unos 3 puntos.
• Confiar en el anuncio y no en el contrato. El CAT de la publicidad puede no coincidir con el del contrato.
• Olvidar los atrasos. Los intereses moratorios no están en el CAT y pueden ser caros si pagas tarde.

Si algo del contrato no lo entiendes, no firmes con prisa. Puedes pedir explicaciones por escrito. Si la institución no responde o cobra algo que no aparece en tu contrato, consulta derechos y quejas.